集泰化工IPO过会 发审委追问五大问题

证监会网站昨日晚间发布了《主板发审委2017年第109次会议审核结果公告》,广州集泰化工股份有限公司(以下简称“集泰化工”)首发申请获通过,此次IPO保荐机构为中航证券

集泰化工IPO过会
集泰化工IPO过会

公开资料显示,集泰化工是一家致力于开发密封胶和涂料的高新技术企业。此前披露的招股书显示,公司此次拟于深交所公开发行不超过3000万股,发行后总股本12000万股,计划募集资金3.51亿元,拟用于中性硅酮密封胶及水性涂料产业化基地项目及补充流动资金

发审委会议要求集泰化工进一步说明以下五方面问题:

1、针对报告期内的关联交易问题,集泰化工需说明:(1)报告期内,公司租赁控股股东安泰化学厂房和土地的原因及合理性;(2)2017年6月,集泰化工向安泰化学购买上述房屋土地的过程及所履行的决策程序,是否符合相关法律、法规和规范性文件以及发行人的章程规定;(3)上述关联租赁、关联购买的必要性,定价是否公允;(4)未来生产线搬迁后资产使用及处置方案、相关生产线的搬迁对生产经营的影响;(5)报告期内,集泰化工向其实际控制人之兄邹珍祥控制的仁安包装采购包装物纸筒、胶筒及印刷服务金额分别为2,818.97万元、2,209.83万元和2,120.01万元,占同类交易比重分别为64.84%、57.34%和54.70%,上述关联交易必要性,定价是否公允,是否履行有关关联交易的决策程序;(6)控股股东等关联方是否存在代公司承担费用成本并进行利益输送的情形,公司生产经营是否对关联方存在重大依赖,是否对公司的独立性构成重大影响。

2、结合公司环保设施设备的配置情况、报告期内环保投入情况以及与行业可比公司的环保投入的比较情况等,集泰化工需说明报告期内公司的环保总体投入与产量产出是否相匹配,环保相关的内控制度是否健全并得到有效执行,报告期内是否存在被环保部门处罚的情形。

3、集泰化工需进一步说明:(1)结合具体产品构成和定价、成本构成、客户情况、市场定位、销售模式等,说明公司毛利率高于同行业可比上市公司平均水平的原因及合理性;(2)对比分析经销模式下发行人与可比上市公司毛利率的差异;(3)成本费用是否真实、准确、完整入账;是否存在关联方、潜在关联方或者第三方为公司承担成本或代垫费用的情形;(4)公司是否存在通过人为压低发行人高管和员工薪酬以降低期间费用、增加利润的情形。

4、关于公司应收账款问题,集泰化工需说明:(1)报告期各期期末应收账款余额较高和应收账款周转率低于同行业可比公司平均水平的原因和合理性,是否会对发行人的业绩和持续经营产生不利影响;(2)结合信用期限、期后回款时间以及报告期各期末应收账款40%以上超出信用期等情况,补充说明报告期各期是否存在通过放松信用政策刺激销售的情况;(3)是否存在通过第三方公司回款进行冲抵的方式调节应收账款账龄的情形;是否存在会计期末以外部借款、自有资金减少应收账款、下期初再冲回的情形;(4)坏账准备计提比例是否谨慎、充分。

5、集泰化工需说明2014年形成商誉并在当年全额计提的原因和商业合理性,是否违反企业会计准则的相关规定。